Estratégias Neutral

Espalhe borboleta 0,00% Comissões de Negociação Opção! Borboleta chamada de longa 0,00% Comissões de Negociação Opção! Lucro Limitada O lucro máximo para a propagação longo borboleta é atingido quando o preço do activo subjacente permanece inalterado no vencimento. A esse preço, só o chamamento impressionante inferior expira em dinheiro. A fórmula para calcular o lucro máximo é dado abaixo: Max Lucro = preço de exercício de Call Short - preço de exercício da Baixa longa greve de Call - prêmio líquido pago - comissões pagas Max lucro alcançado quando o preço de Subjacente = greve preço de chamadas de curta duração Risco Limitado Perda máxima para a propagação longo borboleta está limitado ao débito inicial feita entrar no tráfego mais comissões. A fórmula para o cálculo perda máxima é dada abaixo: Comissões de Perda Max = prêmio pago Net + pago Perda Max ocorre ao preço de Subjacente = greve preço de Superior longa greve de Chamada Breakeven ponto (s) Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição da borboleta spread. Os pontos breakeven pode ser calculada utilizando as seguintes fórmulas. Ponto de Equilíbrio superior = preço de exercício de Superior longa greve de Call - prêmio líquido pago Lower Ponto de Equilíbrio = Ponto greve Preço da Baixa longa greve de Chamada + Net prémio pago Suponha que o estoque XYZ é negociado a US $ 40 em junho. Um comerciante opções executa uma borboleta chamada de longa através da compra de uma chamada de 30 de julho por US $ 1100, escrevendo duas julho 40 chamadas por US $ 400 cada e compra de outros 50 chamada julho por US $ 100. O débito líquido levado para introduzir a posição é de US $ 400, que é também a sua perda máxima possível. No vencimento em julho de estoque XYZ ainda está sendo negociado em US $ 40. As julho 40 chamadas e chamada julho 50 expirar sem valor enquanto a chamada 30 de julho ainda tem um valor intrínseco de R $ 1000. Subtraindo o débito inicial de US $ 400, o lucro resultante é de R $ 600, que é também o atingível máximo lucro. Perda máxima resulta quando o estoque está sendo negociado abaixo de US $ 30 ou acima $ 50. Em US $ 30, todas as opções expira sem valor. Acima de US $ 50, qualquer "lucro" das duas chamadas de longa será neutralizada pela "perda" das duas chamadas curtas. Em ambas as situações, o comerciante borboleta sofre perda máxima que é o débito inicial levado para entrar no comércio. Nota: Enquanto nós cobrimos o uso desta estratégia com referência a opções de ações, o spread borboleta é igualmente aplicável usando opções ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Acusações da Comissão pode ter um impacto significativo para o lucro ou perda total quando se espalha opção implementar estratégias. O seu efeito é ainda mais acentuada para a propagação borboleta como existem 4 pernas envolvidos neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que têm apenas 2 pernas. Se você fizer Opções multi-legged comércios com freqüência, você deve verificar se a corretora OptionsHouse onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por comércio). Estratégias semelhantes Os seguintes estratégias são semelhantes para espalhar a borboleta em que eles também são estratégias de baixa volatilidade que têm limitado o potencial de lucro e risco limitado. Opção pernalta (Long pernalta) 0,00% Comissões de Negociação Opção! Compre um chamadas ATM Compre um ATM Coloque Opções de longo pernalta são lucro ilimitado, as estratégias de opções risco Trading Limited que são usados ​​quando o comerciante opções acha que os títulos subjacentes vai experimentar uma volatilidade significativa no curto prazo. Lucro Potencial Ilimitado Por ter posições longas em ambos chamada e colocar opções, straddles pode conseguir grandes lucros, não importa de que maneira os chefes dos preços das acções subjacentes, desde que o movimento é forte o suficiente. Lucro máximo = Ilimitado Lucro alcançado quando o preço de Subjacente> Greve Preço de Long Chamada + Net prêmio pago ou preço de Subjacente