Plataformas de Negociação Nossas plataformas de negociação de classe mundial são projetados com o usuário final em mente. Se o cliente é um investidor passivo, um investidor ativo ou um comerciante ativo, queremos assegurar que as nossas plataformas de negociação atender às necessidades dos nossos clientes. Necessidades mais importantes dos nossos clientes são simples: confiabilidade e facilidade de uso. É por isso que nós oferecemos Desktop grátis, Web, e versões móveis do nosso software de negociação. Implementamos ferramentas de gráficos avançados e sistemas avançados, protocolos abrangentes de gerenciamento de riscos para garantir que os nossos clientes a experimentar a melhor plataforma de negociação que merecem. Delta Hedging - A estratégia de negociação neutra mercado Delta Hedging Estratégia Overview Como seria bom ver uma curva de ganhos e perdas contra o subjacente tem a forma de um U? Sempre que, independentemente do movimento do mercado, você está sempre fazendo o dinheiro? Sua raro o suficiente para encontrar uma estratégia rentável então por que não começamos através da elaboração de uma folha PL que parece promissor para começar. Isto é o que eu vou lhe mostrar neste post usando uma estratégia chamada delta hedging. Agora, os princípios básicos da Delta Hedging foi coberto em um post anterior do meu colega Puneet. Se você não tem certeza do que 8220; delta8221; é e como ele funciona, eu sugiro que você vá através de seu posto para que você tenha uma compreensão completa dos conceitos. Acabou de ler? Ok, vamos começar. A premissa básica da estratégia de cobertura delta é você comprar uma opção de compra e vender o activo subjacente (no mercado indiano, que geralmente seria o futuro de capital próprio ou de índice futuro). Quando o mercado cai, você quer que os lucros de sua posição vendida no subjacente para compensar a posição longa sobre a sua opção de compra. Da mesma forma, quando o mercado sobe, você quer que os lucros de sua posição de opção de compra para compensar a perda de seu subjacente. Embora possa parecer que ambos os lucros e perdas deve anular-se mutuamente, não é sempre o caso. Delta Hedging na NIFTY Vamos começar com um exemplo. Vou usar os valores de mercado reais da NIFTY de 01 de outubro de 2013 para mostrar como isso funciona. Eu estou indo para aplicar esta estratégia em futuros bacana (que termina 31 de outubro) e NIFTY Opção de Compra 6000 (que termina 31 de outubro, também). Ambos são contratos muito líquidos, portanto, facilmente negociáveis. Em primeiro lugar, começar por calcular o delta da opção. Para fazer isso, precisamos dos seguintes pontos de dados que podem ser encontrados na Internet ou calculados por si mesmo. Nifty 31 de outubro de Encerramento Preço / Preço Subjacente = 5,828.45 (fonte: NSE Bhavcopy) Preço de exercício = 6000 Nifty 31 de outubro de 6000 Encerramento CE Preço = 82,70 (fonte: NSE Bhavcopy) Hora de maturidade (31 OCT 2013 1 OCT 2013) = 30 dias Volatilidade histórica atual IV de 6000 é de cerca de 21 (fonte: NSE Cadeia Opção Live). A volatilidade histórica de VIX para os últimos dias parece ser em torno de 24. (fonte: NSE Índia VIX). O valor presente dos bacana é entre 5800 e 5900 e IV geralmente diminui à medida que os preços de exercício aumentar. Vou usar o valor de 21. Taxa Livre de Risco 7,16% (de acordo com 31 de maio de 2013. Fonte: Macquarie Capital) Dividend Yield 1,50% (. Média dos últimos 30 dias dividend yield de NIFTY fonte: NSE) Agora que temos esses valores em mãos, podemos ligá-los em uma calculadora opção para obter o delta da opção. Opção Preço tem uma boa calculadora que calcula esses valores facilmente. Delta Hedging em 6000CE Nifty Preço teórico é 81,18, que é bastante próximo do preço real. Apenas uma nota, por vezes, preço teórico pode ser bem fora do preço real. Isso tudo depende de qual o valor que você usa para o delta histórico. Se eu tivesse usado 23% como o meu valor histórico volatilidade, preço teórico salta para Rs. 93,68 enquanto opção delta salta para 36,8%. Negociação é uma arte, tanto quanto é uma ciência. Deixa ficar com o valor de 35,4%. Isso significa que para cada 1.000 ações que compramos da opção, nós precisamos vender 354 ações da subjacente a ser delta neutro. Im indo para desenhar uma tabela para mostrar o que acontece quando as bacana se move de seu valor presente. Plataformas de Negociação Ao avaliar qual corretora para negociar, é importante dar grande atenção à escolha de plataformas de negociação oferecidos pelo corretor. A plataforma de negociação é a sua janela para os mercados e sua velocidade, confiabilidade, disponibilidade e conjunto de recursos são fatores críticos a serem considerados. Plataformas de negociação de varejo evoluíram consideravelmente ao longo dos últimos doze anos. Plataformas de negociação de hoje avançados oferecem uma infinidade de ferramentas e serviços, indicadores em tempo real e análise, e estão geralmente disponíveis em uma variedade de plataformas de desktop e móveis. Os melhores são projetados para permitir que você comércio e gerir a sua carteira de qualquer lugar. Melhor ainda, a maioria dessas opções avançadas são geralmente mais barato, se não é livre! No actual mercados, alta taxa de transferência em movimento rápido e baixa latência é da essência. Quando o mercado fazendo a notícia chegou às agências de notícias, os preços se movem em milésimos de segundos. Sua oferta plataforma corretores tem de ser capaz de manter-se com os requisitos de velocidade, mesmo durante cargas de pico. Pergunte ao seu corretor como eles se conectam para as trocas, se são co-localizados em um data center Tier 3 ou Tier4, e se eles têm uma escolha de provedor de serviço de Internet (ISP) é para escolher para que você obtenha a melhor conectividade com a Internet possível. Algumas tecnologias de plataforma de negociação são mais rápidos no processamento de dados do que outros, e os mais recentemente desenvolvido será geralmente mais rápido do que os mais velhos. Antes de finalizar em um corretor, é importante que você realmente entrar e testar a velocidade da plataforma. Embora nós gostamos de pensar na internet como sendo onipresente e democrática, a triste verdade é que algumas conexões são melhores do que outros devido a fatores fora de seu controle. É melhor o login real e testar a conectividade em vários pontos do dia para garantir que não haja surpresas posteriores. Confiabilidade Este ponto é fundamental. Não há nada pior do que perceber seus corretores sistemas estão para baixo ou direito indisponível quando você deseja colocar o seu comércio! Imagine estar em uma posição lucrativa quando uma notícia crítica bate em seu favor. Você deseja fechar a sua posição, mas devido ao aumento da carga do sistema e infra-estrutura, você recebe uma mensagem de erro dizendo 8220; Sistema indisponíveis para trading8221; após o login. No momento em que você é realmente capaz de fazer o login, pode ser que a sua posição fins lucrativos se transforma em uma perda! Esses problemas ocorrem quando um corretores departamento de TI faz planejamento de carga infra-estrutura inadequada e ter sistemas de backup e redundância inadequadas no local. A rede de corretores e infraestrutura de servidor é muito exigente, e muitos corretores simplesmente não fazer orçamento e conta para cargas de pico. Desde seus muitas vezes difíceis de obter os detalhes de um servidor corretores e infra-estrutura de rede, o melhor é pedir ao redor e / ou testar a si mesmo vários momentos do dia. Você também deve pedir diretamente o seu corretor se eles têm sistemas redundantes no lugar. Será que eles têm servidores de backup e infraestrutura de rede em modo primário dupla em caso de falha de hardware? Em caso de falha na linha, em quanto tempo você pode esperar um serviço estar de volta on-line? Existem opções offline para colocar comércios, se a infra-estrutura fosse para ir para baixo? (Chamada Comércio por exemplo). É importante considerar todos esses pontos ao invés de aprender da maneira mais difícil durante um momento de crise. Disponibilidade A internet é tão onipresente e integrada em nossas vidas que são usados para sempre ligado, sempre disponível. Esta não deve ser diferente com sua plataforma de negociação. De hoje plataformas de negociação moderna vêm em uma variedade de ofertas. Um bom corretor deve ter todas as variantes necessárias para atender às suas necessidades comerciais exclusivas: Os líderes mundiais sistema operacional. Existe uma grande probabilidade de o seu corretor terá uma variante do Windows de sua plataforma de negociação. Ele precisa vir na versão do Windows que você usa (XP, Windows7, Windows8). Certifique-se de que a instalação não é muito 8220; thick8221; (recurso intensivo), e que a compilação não é buggy! Maçãs desktop do sistema operacional. Embora seja relativamente menos popular do que o Windows (especialmente na Índia), se você usar a Apple, é importante que o seu corretor oferece uma variante do OS X para as suas necessidades comerciais. Certifique-se de sua plataforma de corretores é compatível com a sua versão do OS X (Leopard, o Snow Leopard, Leão, Leão de montanha), e que eles continuamente atualizá-lo com a mesma frequência que suas ofertas Windows. Indias principal plataforma de smartphone. Se você for um usuário móvel mais experiente, há uma chance muito boa de seu smartphone roda o Android. Se assim for, o comércio móvel é provavelmente algo que você se encontra. Certifique-se de seus corretores oferta OS Android é inteligente e mal-humorado que deve fazer o básico muito bem: colocação da ordem (limite, mercado, parar), gerenciamento de portfólio (carteira de encomendas, livro posição), a pesquisa básica e até mesmo gráficos de base. A plataforma deve funcionar em uma conexão 2G ou 3G e não deve exigir re-logins incessantes que podem arruinar uma boa oportunidade de negociação. Como o Android acima, mas com a variante Apple iOS no caso de você é um usuário da Apple iPhone / iPad. Conjunto de recursos Plataformas de Negociação de todas as formas e tamanhos. É importante fazer um levantamento características de uma plataforma de negociação em detalhes e certifique-se que tem o que você precisa. Aqui estão algumas coisas que podem ser do seu interesse e que você deve olhar para fora: Gráficos: Este é um deve se você comércio baseado em technicals. Verifique se você tem gráficos básicos e avançados disponíveis, com uma ampla faixa de indicadores à sua disposição. Certifique-se de que o sistema suporta vários prazos. Atalhos de teclado: se você vem do mundo dos terminais de operação (! Limpo e parafuso), atalhos de teclado será uma exigência. Certifique-se os atalhos são totalmente personalizáveis e que você pode criar o seu próprio, se necessário. Interface personalizável: um layout padrão geralmente não é melhor layout para as necessidades de cada comerciante. Certifique-se a interface é totalmente personalizável para que as cores, painéis, fontes, layouts são todos editável para maximizar a sua eficiência. Positon / Order / Tradebook: certifique-se as janelas básicos são todos como por suas exigências e que não há nenhum problema em acessar informações comerciais e nível de posição com facilidade. Isso é muito importante! Conclusão A plataforma de negociação precisa ser cuidadosamente considerado antes de ir totalmente ao vivo com um corretor. No RKSV, nós gastamos esforços consideráveis para garantir que nossas ofertas de plataformas de negociação são alguns dos melhores no mercado. A melhor maneira de garantir uma plataforma se adapte às suas necessidades é experimentá-lo. Portanto, antes de se estabelecer com um corretor potencial, certifique-se de fogo até sua plataforma de negociação e dar-lhe uma tentativa!
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